風口上的現金貸正在迎來監管重拳。
12月1日晚，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發《關于規范整頓現金貸業務的告訴》(下稱《告訴》)，明確統籌監管，開展對網絡小額借貸清理整頓工作。
《告訴》明確指出暫停發放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額借貸，逐漸壓縮存量業務，期限完工整改。未依法贏得經營放貸業務資質，任何組織和個人不得經營放貸業務。
《告訴》表示，現金貸業務快速發展，在知足部門群體正常消費信貸需求方面發揮了一定作用，但過度貸款、重復授信、欠妥催收、畸高利率、侵犯個人隱私等疑問十分突出，存在著較大的金融風險和社會風險隱患。
在《告訴》下發當天下午銀監會舉行的例行發表會上，銀監會普惠金融部副主任馮燕指出，下一步將現金貸業務納入本次互聯網金融風險專項整治的范疇，并提出現金貸業務要遵循六大原則：持牌經營、設定利率上限和公然披露、了解你的客戶、審慎經營、不准暴力催收和保衛客戶信息。
從《告訴》內容來看，監管部分明確對網絡小額借貸開展清理整頓，對銀行業金融機構介入現金貸業務將進一步規范，對P2P網絡貸款信息中介機構業務將完善控制，對各類違法違規機構將加大處置力度。
央行副行長潘功勝日前表示，下一步監管部分將對市場準入進行評估，加強行為監管、負面清單，加強審慎監管，以防以貸養貸，規范非法交易客戶個人信息及暴利催收等疑問的出現。他表示，金融持牌機構介入現金貸，不得將風險管理進行外包，不得與無房貸資質的機構進行合作，不得將助貸變成放貸。
一場現金貸的治理風暴正在到臨。
監管重壓下，現金貸平臺、導流平臺、銀行開始謹嚴行事
監管升級起于11月21日晚告急下發的一份叫停小貸執照申請的文件。這份由互聯網金融風險專項整治辦公室下發的《關于當即暫停批設網絡小額借貸公司的告訴》稱，部門機構開展的‘現金貸’業務存在較大風險隱患，當日起各級小貸公司的監管部分一律不得新批設網絡(互聯網)小貸公司，不准新增批小額借貸公司跨省(區、市)開展小貸業務。
11月23日，由央行、銀監會牽頭的網絡小額借貸清理整頓工作會議在京召開，17個省份金融辦(局)擔當人赴京參會。11月24日，中國互聯網金融協會下發《關于網絡小額現金借貸業務的風險提示》。
11月28日，有媒體報道稱，北京市互聯網金融行業協會向會員單位下發《關于成員單位開展業務自查工作的告訴》，成員單位自查內容包含有實際年化利率是否過份36%、多頭欠債場合、用戶高息轉貸場合、羊毛黨介入場合等。自查內容第一項為是否存在綜合融資利率畸形業務。利率畸形指實際年化利率過份36%，實際年化利率涵蓋借款利率、平臺手續費、第三方支付收取的費用及提現費等。對于自查核實實際年化利率過份36%的業務，需要會員單位填寫具體的場合說明，包含有業務名稱、宣傳利率、實際年化利率、息費扣除方式、逾期率、逾期罰息等項，并于12月8日前上報協會。
據了解，跟著監管文件出臺日益逼近，不少現金貸平臺開始下調綜合息費。
11月24日，趣店發表公告稱，自11月30日起，通過支付寶界面完工的借款最高年利率不過份24%；11月26日，掌眾金服對外公佈，旗下全線小額現金借款產品綜合息費均降至年化36%以下；11月27日，玖富集團旗下開展Paydayloan業務的玖富叮當APP也對外公佈，當日起，叮當APP內全線30天小額短期的Paydayloan現金借款業務下調綜合年化借款成本至年化36%以下。
此前，《中國經濟周刊》曾算計現在市面上大部門現金貸產品的綜合利率，此中大部門年化利率過份36%的紅線。而一些算計結局顯示，部門現金貸平臺逾期罰息年化利率甚至高達100% 300%。此中，信息披露不明和砍頭息(指部門平臺會在放貸時，從貸款本金中先行扣除利息、手續費、控制費、保證金等)的存在是貸款利率變相提高的重要理由。
了解到，此次在減低綜合息費的同時，不少平臺下調了貸款金額，甚至有平臺暫停了現金貸業務。以趣店為例，一個月前，通過支付寶進入趣店旗下產品來分期頁面，顯示可借款額度為15000元。11月26日，在芝麻信用分不變的場合下，的借款額度下降至5000元。
國家互聯網金融安全專業專家委員會秘書長吳震此前表示，現金貸一個突出疑問是借款人的多頭貸款。據專業平臺監測，現在有上百萬現金貸用戶存在向兩家或兩家以上同時貸款的場合。
百家樂 幸運六了解到，跟著監管加嚴，多頭貸款的壞處已經開始展現。多家現金貸平臺收緊額度甚至截止發貸的場合下，一些習慣于拆東墻補西墻的現金貸用戶開始出現資金周轉難題，甚至逾期還貸的場合。有個別現金貸平臺出現了在約定還款日條件前從用戶銀行賬戶中扣款的場合。
革除現金貸平臺自身，包含有螞蟻金服在內的一些導流平臺也開始加強對合作機構的年化利率審核以及流量管控，而一些曾經和現金貸平臺合作的資金也開始變得謹嚴。
現金貸平臺的資金來歷除了自有資金外，重要是通過外部的金融機構如銀行、信托、消費金融公司、保險公司，以及P2P平臺提供。此中，提供資金的銀行重要以民營銀行及場所性城商行為主。據了解，部門銀行已經開始暫緩接入新的現金貸平臺合作，存量現金貸業務將在到期后重新考慮是否合作。
有現金貸平臺從業人員通知，現有現金貸產品進行調換，與眼下監管形勢趨緊關系親暱。在現金貸業務有可能被一刀切的傳言下，一些現金貸平臺開始掛心有用戶出現惡意逾期違約。此外，對年化利率不得過份36%紅線的一再重申也對現在現金貸產品的盈利率產生陰礙。從一些現金貸平臺運營方處得知，現金貸平臺存在融資成本和運營成本雙高的場合，再加上沖抵風險不足導致的壞賬，在年化利率管理在36%的場合下，部門現金貸平臺將無法盈利。
有銀行業人士通知，現在一些現金貸平臺的實際利率已經過份了200%，重要理由是要依附高收益率來抵擋本身在野蠻發展中出現的壞賬率。有的公司為了拉攏客戶，通過多人貸款，將大額資金貸款給無法從正規渠道獲得資金支援的企業或個人，此中又會產生中介‘抽息’的現象，這種層層疊套的賬務很容易出現壞賬風險。目前現金貸平臺的普遍做法是通過提高利率來將賬做平。這種場合下，假如限死了借貸收益率，那麼很可能出現疑問。
存量小貸執照是否收緊區域控制仍存疑
巨大的利潤空間增加了這個行業的吸引力。據網貸之家不完全統計，截至2024年9月，現金貸行業規模大概在6000億元到1萬億元之間，比擬上年，短期現金貸業務增長快要12倍。據國家互聯網金融安全專業專家委員會秘書長吳震介紹，當前從事現金貸業務的平臺有2693家，重要分布在廣東、北京、上海3個地域。
加強現金貸監管,收緊執照是第一步，如何加強存量小貸執照控制，將小貸納入統一的征信系統是下一步的重點。有業內人士向《中國經濟周刊》表示，有關存量執照是否可以跨區域開展業務成為爭議的重點。
在11月21日互聯網金融風險專項整治辦公室下發的告急告訴中，明確指出不准新增批小貸公司跨省(區、市)開展小貸業務。據了解，過去幾年內，盡管小貸執照的審批由各地金融辦依照差異尺度進行自主裁量，但跨區域經營一直是大部門小貸公司，尤其是網絡小貸公司開展業務的近況。2024年8月，阿里小額借貸公司獲得由浙江省審批的小貸執照，這也是第一張經營范圍為全國的小貸執照。
存百家樂現金版app量小貸執照的控制是否要回歸屬地監管思路？前述業內人士解析說，從現在存在的疑問來看，統一各場所小貸行業準入尺度，強調屬地監管，無疑會有利于辦理現階段產生的監管套利疑問。可是從現在全國小貸執照的發放場合來看，假如存量小貸執照不再許可跨區域經營，那麼對現有小貸公司的業務開展將產生巨大的陰礙。
此前《中國經濟周刊》曾報道，小貸執照許可跨區域開展業務，再加上各地準入尺度不一，部門地域出現了小貸執照扎堆申請的場合。以截至11月22日網貸之家統計中發牌數目位居全國第二的重慶為例，在發放的38張網絡小貸執照中，申請者包含有京東、百度、蘇寧等公司。例如螞蟻金服旗下的重慶市螞蟻商誠小額借貸有限公司，一旦受限制只能在重慶開展業務，其顯然會遭受陰礙。
嚴控助貸，P2P或成監管重點
從多方信源得知，針對現金貸的監管政策不僅僅針對現金貸平臺的業務執照，其放貸的資金來歷、杠桿程度以及資產證券化(AB百家樂 作弊方式S)場合同樣是監管層關注的重點。
了解到，現在從事現金貸業務的大部門小貸機構，除卻自有資金以外，通過助貸模式獲取的來自銀行、信托以及P2P平臺的資金成為重要的資金來歷。
麻袋理財研究院表示，助貸業務是指助貸機構利用自身掌握的獲客、風控及貸后控制優勢，向資金方推薦借款人，并獲取相關服務費的業務。與借款人自己去傳統金融機構申請借款比擬，通過助貸機構可以縮短申請時間、提高通過率、快速獲取借貸。
現在通用的助貸模式是，在現金貸平臺為銀行提供流量、風控、專業、催收、兜底等服務的場合下，銀行途經內部風控后進行放款，借款人直接還款給銀行，銀行獲取約定的放貸利息后其余部門作為現金貸平臺服務費。
此前，趣店CEO羅敏曾公然表示，我們借出去的錢90%是別人的錢，此中40%是各家銀行的錢。從公然披露的信息中看到，趣店的資金來歷包含有自有資金、四川新網銀行及包含有渤海國際信托、廈門國際信托在內的信托資金。此中，趣店付給新網銀行的資金成本大概為10%。
7% 10%，這根本上是現在商務銀行和現金貸平臺之間大約的助貸成本。有銀行內部人士通知，現金貸平臺支付給信托機構的利率大約是這一程度的15倍，因此現金貸平臺更愿意與銀行合作。百家樂賬號註冊由于不介入實質風控，不需要蒙受風險，因此不少商務銀行對這種助貸模式十分熱衷。
有業內人士通知，助貸模式的風險重要來自助貸機構本身對風控的把控不足，現在市場上大部門助貸機構風控是外包的，一些小銀行甚至將風控外包給助貸機構，助貸機構再層層外包，風險也層層擴大。在這種場合下，助貸機構用高收益蓋住高風險，大幅擴大次貸客群，很容易出現系統性風險。
在現金貸的資金來歷中，銀行和信托的資金在各地杠桿率的要求下根本在一個可控范圍內，現在現金貸機構的重要資金來歷是P2P平臺。前述業內人士通知，各地對于互聯網小貸表內融入資金余額根本要求是不過份公司資源凈額的15 3倍，可是從現在全國小貸公司的放貸規模來看，實際杠桿率已經過份了外觀杠桿率要求。
以趣店此前披露的資金來歷為例，2024年和2024年上半年，P2P平臺為趣店提供的資金差別為8億元和275億元，差別占當期買賣總額的637%和13%。2024年4月以后，趣店截止對接P2P平臺資金。
有數據顯示，現在全國有592家P2P平臺在從事現金貸業務，占現有P2P平臺數目的158%。
中國科技金融法律研究會理事肖颯通知，從P2P信息中介改行做小貸的企業不少，從而巧妙規避了20萬元、100萬元的限制。2024年8月，銀監會等四部分發表的《網絡貸款信息中介機構業務活動控制暫行設法》，將P2P平臺定位為信息中介，不准資金池，并對借款額度做出限制。細則制定，同一借款人在同一個平臺上的借款上限為20萬元，同一個企業組織在同一個平臺上的借款上限為100萬元。比擬P2P平臺借款額度要求，網絡小貸監管要求同一借款人借款余額一般是不過份注冊資源的5%(上海除外，其要求為不得過份小貸公司資源凈額的5%)。
因此，現在P2P平臺想要從現金貸業務中分一杯羹，除卻為小貸公司提供資金來歷外，申請小貸執照也成為P2P平臺介入的一種百家樂 連贏方式。
現在監管部分還未就P2P平臺開展小貸業務是否違規做出相關說明，據媒體報道，在11月25日北京互金協會召開的閉門會議中，針對P2P平臺提出了幾點要求：在12月31日前，沒有放貸執照或者不是P2P平臺，從事現金貸業務的機構一律取締；P2P平臺從事現金貸的，必要向北京互金協會報備；P2P平臺從事現金貸的，利息和費率加起來不能過份36%。
